Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил об очередном снижении процентных ставок на 0,25 процентного пункт - до 2% для ночных депозитов. На посвященной этому пресс-конференции президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что ЕЦБ "приближается к завершению нынешний цикл денежно-кредитной политики", что может указывать на возможную паузу на следующем заседании в июле.

Олег Андреев, руководитель направления сбережений, инвестиций и пенсионных решений SEB банка

Президент Лагард отметила, что показатели инфляции приближаются к целевому уровню, и ЕЦБ удовлетворён текущим уровнем ставок. На вопрос о возможности дальнейшего снижения ставок Лагард сослалась исключительно на имеющиеся данные, однако вновь подчеркнула, что ЕЦБ "находится близко к завершению текущего цикла политики".

Прогнозы финансового рынка

Финансовый рынок в настоящее время ожидает до конца года ( в сентябре) ещё одно снижение ставки на 0,25 процентного пункта и стабилизацию ставки по депозитам на ночь на уровне 1,75%.

Чего ожидать населению?

В целом сигналы ЕЦБ указывают на удовлетворённость достигнутыми результатами в борьбе с инфляцией. В отличие от предыдущих месяцев, когда ставки снижались более активно, в ближайшие полгода аналогичной динамики не ожидается. Вероятнее всего, следующее снижение ставок произойдёт лишь осенью. Это означает, что в течение лета процентные ставки Euribor на 3, 6 и 12 месяцев могут приблизиться к уровню 2%, а краткосрочная 3-месячная ставка Euribor может опуститься немного ниже этого порога.

Для заёмщиков

Те, у кого кредиты привязаны к плавающей ставке Euribor, могут рассчитывать на небольшое снижение процентных платежей в летние месяцы. Однако особо значительных изменений не предвидится, и уровень выплат, скорее всего, останется почти неизменным. В среднесрочной перспективе нет оснований ожидать такого же стремительного снижения ставок, как это было в прошлом году.

Для вкладчиков

В связи со снижением ставок, немного уменьшатся и проценты по сберегательным и срочным депозитам, однако, скорее всего, они останутся на этом уровне до осени. Последние данные по инфляции в Европе показали годовой уровень в 1,9%, что близко к целевому показателю ЕЦБ. Это свидетельствует о тенденции к стабилизации в еврозоне.

К сожалению, в Латвии инфляция по сравнению с прошлым годом составила 3,9%, что значительно выше среднего показателя по Европейскому союзу. Поэтому важно понимать, что при текущем уровне инфляции невозможно достичь достаточной доходности, используя только сберегательные продукты. Жителям следует рассмотреть альтернативные варианты инвестиций, особенно если цель — сохранить или увеличить стоимость капитала в долгосрочной перспективе.

Долгосрочные инвестиции

Наибольшую доходность, превышающую инфляцию, в долгосрочной перспективе приносили инвестиции в акции, отдельные сырьевые товары, такие как золото, а также в высокодоходные корпоративные облигации. Эти инструменты, правда, связаны с более высоким риском, но потенциально могут обеспечить и высокую прибыль, что способствует сохранению стоимости вложений на длительном горизонте.

Возможности развития в будущем

В глобальном масштабе по-прежнему сохраняется значительная неопределённость, которая может повлиять на действия центральных банков. Одним из ключевых рисков является рост торговых пошлин, способных повлиять как на инфляцию, так и на экономический рост. В то же время в Европейском союзе ожидаются крупные проекты развития — инвестиции в оборону, инфраструктуру, развитие рынков капитала и решения на базе искусственного интеллекта. Эти инвестиции будут способствовать росту экономической активности во всём регионе, и Латвия также сможет извлечь из этого свою выгоду. Особенно важен искусственный интеллект, использование которого в будущем может повысить производительность, улучшить эффективность услуг и, возможно, снизить инфляционное давление в отдельных отраслях. Развитие технологий может стать одним из важнейших факторов, определяющих будущую экономическую среду.